Short stocks

[recoder]

Наконец-то, после первых седых волос и сильно после знакомства с биржевыми операциями, понял как же всё-таки работает "sell short stock". Работа с отрицательными количествами меня всё время смущала.

Оказывается, всё очень просто - в соответствии с принципом "чтобы продать что-нибудь ненужное, надо сначала купить что-нибудь ненужное". Итак, чтобы сыграть на понижение цены акций, ты одалживаешь нужное количество акций у брокера и продаёшь их (возможно - ему же). Когда приходит время закрыть сделку - покупаешь на рынке то же количество акций и возвращаешь брокеру. Разница в суммах сделок - и есть прибыль или убыток.

Так что отрицательных акций таки не существует. И всё действительно просто. Разумеется за исключением тонкостей - начиная от кредитной сущности коротких сделок и до ликвидности самих акций...

Comments

[sigizmund.livejournal.com]

это не наш метод. это называется спекуляция и так работают либо хеджфанды, либо не очень умные брокеры. Но чаще это все-таки используется для хеджирования, так как на спекуляциях риски зашкаливает.

[anatoliy.livejournal.com]

Хеджфанды мало общего имеют с хеджированием :)

[sigizmund.livejournal.com]

здраааасьте :) хеджирование - нормальный подход при высокорискованных операциях, чем именно и занимаются хеджфанды, поскольку их основная задача - получение прибыли при любом изменении рынка; проведение же short-sell операции "в противофазе" операциям с основным ассетом, повзоляют резко сократить возможные убытки в самом худшем случае. или я все таки что-то не понимаю? :)

[anatoliy.livejournal.com]

Я там ниже написал ) Они конечно могут использовать и используют, но совсем не обязательно. Не ограничивая общности мы можем лишь сказать, что это особые фонды, которые обещают много денег, требуют много денег для входа, и регулируются не так сурово )

[greshnik.livejournal.com]

Получение прибыли при любом поведении рынка невозможно, увы.

[recoder]

При любом - нет. Но на любом удачном предсказании его поведения - можно.

[greshnik.livejournal.com]

Это пожалуйста. Удачно предсказываешь - получай баблос. Только можно и без рынка - тотализаторов полно.

[anatoliy.livejournal.com]

Т.е. никто не запрещает им хеджировать, но это как определённый/неопределённый интеграл :)

[recoder]

Ну мы чай не в Савеццком Союзе, и ничего плохого в спекулятивных сделках не видим, правда? Или мы и дейтрейдеров анафеме предадим?

[sigizmund.livejournal.com]

предать-то можем, но смысл???

[recoder]

Ну мне показалось, что ты спекулянтов осуждаешь. А эти хлопцы - чуть ли не самая суть спекулятивности.

[sigizmund.livejournal.com]

да нет, это как минимум 30% биржевых операций; работая в банке, успел привыкнуть к тому, что это всего лишь еще одна стратегия торговли.

[greshnik.livejournal.com]

При чем тут хеджирование? Короткая продажа сама по себе имеет к хеджированию не большее отношение, чем длинная.
Хеджирование - это противоположная сделка на связанный продукт, и в зависимости от направления основной, может быть как короткой продажей, так и покупкой.